Sentralbanken på Island senket sin styringsrente med 50 basispunkter til 8,5 % i november 2024, med henvisning til fremgang i reduksjon av inflasjonen.
Inflasjonen falt til 5,1 % i oktober, med bred nedgang og lettelse av underliggende press.
Inflasjonsforventningene har også bedret seg, noe som effektivt har strammet inn de reelle rentene.
Likevel vedvarer tegn på langsommere økonomisk vekst, med svekket innenlandsk etterspørsel og en liten økning i arbeidsledigheten.
Til tross for disse trendene understreket Sentralbanken forsiktighet siden inflasjonen og forventningene fortsatt er over mål.
Beslutningstakerne understreket behovet for en stram pengepolitisk holdning for å redusere inflasjonen bærekraftig, mens fremtidige beslutninger vil avhenge av økonomisk aktivitet, inflasjonstrender og forventninger.