Sentralbanken i Chile stemte enstemmig for å redusere styringsrenten med 25 basispunkter til 5 % på møtet i desember, noe som reflekterer vedvarende eksterne og interne utfordringer.
Globalt sett forblir den amerikanske økonomien robust, mens svakheten i Kina påvirker kobberprisene, som nå nærmer seg $4/pund.
Økende global usikkerhet, langsiktige renter, og en sterkere dollar har lagt press på Chiles peso, som har svekket seg med 6 % siden forrige møte.
På hjemmebane var aktiviteten i tredje kvartal i tråd med prognosene, men viste lav privat konsum og investering, spesielt utenfor gruvesektoren.
Inflasjonen nådde 4,2 % i november, over prognosene, på grunn av høyere kostnader fra peso-svekkelsen, stigende lønninger og strømpriser.
Kortvarige inflasjonspress kan drive rentene mot 5 % i første halvår 2025, selv om svakere innenlandsk etterspørsel kan lette presset på lengre sikt.
Sentralbanken forblir forsiktig og bekrefter sin fleksible tilnærming for å sikre at inflasjonen konvergerer til 3 % innen to år.